Contexto y objetivos
La Encuesta Financiera de las Familias (EFF) es una operación estadística que el Banco de España viene realizando desde 2002 con el objetivo de describir en detalle la situación económica y financiera de los hogares en España. El estudio constituye una herramienta fundamental para el análisis de la economía española y la elaboración de informes y recomendaciones en el ámbito de las políticas públicas.
La EFF recoge información detallada sobre los activos familiares, las deudas, las rentas, el gasto, la situación laboral, los seguros, los planes de jubilación y otras características relevantes de la situación económica de los hogares; lo que permite definir el perfil económico‑financiero de las familias y analizar su evolución a lo largo del tiempo.
La importancia de la EFF reside, fundamentalmente, en que sus resultados sirven de guía a las Administraciones Públicas para formular políticas económicas más ajustadas a las necesidades y la situación real de las economías familiares en España.
La relevancia de la encuesta ha llevado a que, tras haber tenido una periodicidad trienal hasta 2020, la EFF pase a elaborarse con carácter bienal desde 2022, con el objetivo de disponer de información más frecuente y actualizada.
Metodología
La EFF 2024 se basa en un diseño muestral especialmente complejo, concebido para asegurar no solo la representatividad del conjunto de los hogares, sino también de la riqueza agregada de la economía. Dado el carácter altamente asimétrico de la distribución de la riqueza y el hecho de que determinados activos solo están presentes en una fracción muy reducida de la población, la encuesta incorpora un sobremuestreo de hogares con elevados niveles de patrimonio, imprescindible para poder analizar con precisión el tramo superior de la distribución de la riqueza.
Otra característica esencial de la EFF es su componente longitudinal. En cada edición se entrevista tanto a hogares de nueva incorporación como a hogares que ya participaron en olas anteriores, siguiendo un sistema de subpaneles enlazados que permite analizar la evolución de la renta, la riqueza y el consumo a lo largo del tiempo, sin comprometer la representatividad transversal de la muestra.
Con el fin de compatibilizar estas dos características (el sobremuestreo de hogares con elevado nivel de riqueza y el componente panel) con la necesaria representatividad transversal de la población, en cada ola se incorpora una muestra de refresco, científicamente diseñada por el Instituto Nacional de Estadística.
La encuesta se integra, además, en la Household Finance and Consumption Survey (HFCS) del Eurosistema, lo que garantiza la armonización metodológica y la comparabilidad internacional de los resultados.
El cuestionario de la EFF se estructura en nueve grandes bloques temáticos, que abarcan desde las características demográficas hasta los activos reales y financieros, las deudas, los seguros y pensiones, la situación laboral, los ingresos, el consumo y el ahorro.
La recogida de la información se realizó principalmente mediante entrevistas presenciales en los hogares, llevadas a cabo por entrevistadores con formación específica y mediante sistema CAPI (Computer‑Assisted Personal Interviewing), debido a la extensión y sofisticación del cuestionario.
La complejidad del cuestionario constituye uno de los principales retos del estudio. Incluye un elevado número de variables económicas y financieras, en muchos casos de carácter sensible y referidas a importes monetarios, lo que exige no solo una elevada capacidad de cooperación por parte de los hogares, sino también instrumentos de recogida avanzados y entrevistadores altamente especializados. La duración de las entrevistas puede superar con frecuencia la hora, ampliándose significativamente en hogares con estructuras patrimoniales complejas.
En conjunto, el carácter técnicamente muy exigente del cuestionario, junto con el diseño muestral, la elevada carga informativa exigida a los hogares y el uso de procedimientos estadísticos avanzados constituye uno de los principales retos del estudio y pone de relieve el alto grado de exigencia técnica y operativa que caracteriza a la EFF.
Ejecución del estudio
Desde 2011, la Encuesta Financiera de las Familias se lleva a cabo gracias a la colaboración entre NORC de la Universidad de Chicago y Verian, bajo la dirección del Banco de España.
NORC asume la dirección global del proyecto, aportando su experiencia internacional en encuestas financieras de hogares, incluyendo la realización desde 1992 del estudio equivalente en Estados Unidos (Survey of Consumer Finances). Por su parte, Verian es la empresa responsable de la recogida de los datos en España, liderando un trabajo de campo particularmente complejo, tanto por la duración y dificultad de las entrevistas (con una duración media de alrededor de 1,5 horas) como por la necesidad de alcanzar elevadas tasas de respuesta en una encuesta de riqueza e ingresos.
La obtención de estas tasas de respuesta en un contexto de elevada carga informativa requiere un despliegue operativo muy significativo, así como el diseño y la aplicación de protocolos específicos de trabajo de campo orientados a minimizar la no respuesta y los errores de medición.
En este marco, Verian ha diseñado e implantado procedimientos específicos de selección, formación y supervisión de entrevistadores, junto con herramientas propias de gestión del trabajo de campo, revisión de cuestionarios y control de calidad de los datos, desarrolladas ad hoc para responder a la complejidad del estudio y a la alta exigencia de calidad del Banco de España.
Verian y NORC han realizado conjuntamente las seis últimas ediciones de la EFF (2011, 2014, 2017, 2020, 2022 y 2024), consolidando una sólida experiencia en la ejecución de uno de los estudios más complejos del sistema estadístico español.
Tras la reciente presentación de los resultados de la ola 2024, NORC y Verian ya están poniendo en marcha la EFF 2026, nuevamente bajo la dirección del Banco de España, dando continuidad a una colaboración de largo recorrido basada en el rigor metodológico, la excelencia en el trabajo de campo y la confianza institucional.
Los principales resultados de la Encuesta Financiera de las Familias 2024, hechos públicos recientemente, están disponibles en el sitio web del Banco de España:
https://www.bde.es/wbe/es/inicio/noticias/encuesta-financiera-de-las-familias-eff-2024.html
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